Есть разные показатели, которые помогают понять, как идут дела в компании. К ним относится и коэффициент ЗФП. В статье на примерах рассказываем, как рассчитать запас финансовой прочности и как интерпретировать результат.
Что такое запас финансовой прочности простыми словами
Запас финансовой прочности или ЗФП — показатель, который помогает понять устойчивость компании. Рассчитав коэффициент, можно понять:
- в каком состоянии бизнес
- есть ли угроза разориться, если сократится выручка
- нужно ли поднимать цены, чтобы не стать банкротом
- можно ли предпринимать те или иные действия: вкладывать деньги в маркетинг, выходить на новый рынок и т. д.
Допустим, в компании планируют выпустить новый товар. Важно понимать, хватит ли на это денег или бизнес уже на грани банкротства, поэтому о новом товаре не может быть и речи. Бухгалтер считает ЗФП и делает выводы, стоит ли сейчас вкладываться в выпуск нового товара или нужно выбрать другие приоритеты.
Зачем рассчитывать запас финансовой прочности
Показатель используют, чтобы:
Оценить устойчивость. Коэффициент считают, чтобы понять, насколько компания устойчива к изменениям: выходу на новый рынок, кризису или изменению спроса. Высокий запас финансовой прочности позволяет бизнесу держаться на плаву даже в условиях спада продаж, повышения цен на ресурсы или других негативных факторов.
Управлять рисками. Понимая показатель ЗФП можно подготовиться к неожиданным трудностям. Например, если коэффициент очень низкий, а в это время растёт доллар и на рынке появляются конкуренты, значит нужно находить инвесторов или повышать цены, сокращать расходы. Иначе можно работать себе в убыток.
Планировать работу компании. Когда строишь стратегию развития бизнеса, нужно опираться на цифры. При минимальном ЗФП и при хорошем показателе стратегии будут разные. Например, когда коэффициент высокий, можно выпускать на рынок новый продукт, а когда низкий, нужно сосредоточиться на увеличении прибыли с помощью текущих продуктов.
Как рассчитать коэффициент ЗФП
Есть два варианта, как рассчитать коэффициент.
Первый — в денежном выражении. Для этого нужно знать фактическую выручку, то есть прибыль за вычетом переменных расходов, и точку безубыточности.
Формула запаса финансовой прочности:
ЗФП = (Фактическая выручка — ТБУ в деньгах) / Фактическая выручка
Эту формулу используют, чтобы оценить финансовые результаты компании, понять как ценовая политика влияет на текущее состояние компании. Так считают ЗФП перед открытием бизнеса или при выборе стратегии.
Второй — в виде коэффициента. В этом случае ориентируются не на выручку, а на объём продаж.
ЗФП = Фактический объём продаж – ТБУ в объёме / Фактический объём продаж
Такой расчёт запаса финансовой прочности нужен, когда хотите понять, как количество проданного товара влияет на финансовую ситуацию в компании. Условно говоря, так вы поймёте, что продавая 500 единиц товара в месяц, вы в шоколаде, а продавая 100 единиц — в убытке. Это нужно знать, чтобы понимать: меньше 200 единиц товара продавать ни в коем случае нельзя, если не хотите обанкротиться.
Разбор расчета ЗФП на примере
Первая формула. Представим, что у ИП есть такие цифры:
- выручка за прошедший месяц — 250 000 ₽
- постоянные расходы — 25 000 ₽
- переменные расходы — 8 500 ₽
Для расчёта ЗФП по первой формуле нужно посчитать фактическую выручку, то есть вычесть переменные расходы из выручки за месяц.
Фактическая выручка = 250 000 — 8 500 = 241 500 ₽
Теперь нужно посчитать ТБУ — точку безубыточности в деньгах. Её считают по формуле:
ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность x 100%
Постоянные расходы мы знаем, а маржинальность считаем по формуле:
Маржинальность = (Выручка — Переменные расходы / Переменные расходы)
Маржинальность = (250 000 — 8 500) / 8500 = 28,41
Теперь, зная маржинальность и постоянные расходы, считаем ТБУ:
25 000 / 28,41 x 100% = 87 997 ₽
Дальше мы можем посчитать ЗФП по первой формуле:
ЗФП = (Фактическая выручка — ТБУ в деньгах) / Фактическая выручка
ЗФП = (241 500 — 87 997) / 241 500 = 0,64
Коэффициент ЗФП равен 0,64, что очень и очень хорошо.
Вторая формула. Посчитаем коэффициент для того же ИП, но теперь возьмём другие цифры.
ЗФП = Фактический объём реализации – ТБУ в объёме / Фактический объём реализации
За прошедший месяц продано 455 единиц товара. Нужно посчитать точку безубыточности в объёме по формуле:
ТБУ в объёме = ТБУ в деньгах / Цена (или Средний чек)
ТБУ в деньгах мы уже знаем — 87 997, а средний чек — 550 ₽.
ТБУ в в объёме = 87 997 / 550 = 159,99
Определение запаса финансовой прочности:
ЗФП = 455 — 159,99 / 455 = 0,64
Коэффициент ЗФП снова равен 0,64.
Как интерпретировать результаты ЗФП
Есть шкала, по которой можно понять, насколько устойчивое положение в компании.
| Показатель | О чём это говорит |
| ≤0 | Компания является банкротом |
| 0–0,2 | Компания близка к банкротству |
| 0,3–0,5 | Есть небольшая подушка безопасности |
| 0,5–0,8 | Устойчивое положение |
| >0,8 | Высокая финансовая устойчивость, есть потенциал роста |
В зависимости от полученного результата, в компании могут делать выводы о том, можно ли предпринимать какие-то действия, рисковать, куда в первую очередь вкладывать деньги и т. д.
Допустим, если запас финансовой прочности компании — 0,64, как в нашем примере, предприниматель понимает: у компании умеренный уровень финансовой устойчивости. В этом случае у компании есть запас прочности, чтобы выпустить новый продукт или вложить деньги в маркетинг.
Если коэффициент 0,2, это низкий уровень устойчивости. Важно разработать план по выходу из кризиса, провести аудит всех расходов и сократить затраты до минимально необходимых. Нужно найти дополнительные инвестиции, сделать упор на увеличение цен, укрепление отношений с клиентами, улучшение сервиса.
Как часто нужно контролировать ЗФП
Показатель запаса финансовой прочности контролируют постоянно, следят за его динамикой. Идеально, когда вы сверяете коэффициент каждый месяц, анализируете причины его роста и уменьшения.
Есть несколько правил:
- Важно сравнивать разницу показателей от года к году. Например, какой коэффициент был в первом квартале 2023, 2024 и 2025 года. Если в предыдущие годы показатель был выше, нужно разобраться в причинах
- Если компания в критической ситуации, считать ЗФП нужно каждую неделю, а то и каждый день. Так получится контролировать, когда значение критическое и как на него влияют меры, которые вы предпринимаете
- Если падают продажи или появляются новые конкуренты, нужно считать ЗФП, чтобы понимать текущую ситуацию в компании
Как увеличить запас финансовой прочности
Для увеличения ЗФП сокращают расходы, увеличивают выручку и маржинальность.
Для увеличения выручки:
- запускают партнёрские программы, программы лояльности
- владываются в маркетинг
- проводят акции
- повышают цены
увеличивают средний чек за счёт cross-sell, up-sell, обучения менеджеров
Для увеличения маржинальности:
- пересматривают стратегию закупок, находят более выгодные условия у поставщиков товара
- оптимизируют ассортимент, сосредотачиваются на самых прибыльных товарах, услугах
- закупают товар большими партиями, чтобы получать скидки
- периодически пересчитывают себестоимость, меняют цены
Для сокращения расходов:
- привязывают премии сотрудников к конкретным результатам: плану продаж, KPI
- пересматривают обязанности сотрудников, часть задач отдают на аутсорс, чтобы сократить штат
- распродают нерентабельные остатки, которые лежат на складе
- мониторят поставщиков, ищут выгодные предложения
- выбирают сервисы для бизнеса по оптимальным ценам
Подытожим
- ЗФП — важный показатель, который помогает понять устойчивость компании. Рассчитав коэффициент, можно понять, в каком состоянии бизнес, есть ли угроза разориться, если сократится выручка, нужно ли поднимать цены.
- Показатель используют, чтобы оценить устойчивость компании, планировать её работу и управлять рисками.
- Если коэффициент ЗФП равен нулю или меньше нуля, это говорит о банкротстве компании. Если он от нуля до 0,2, то бизнес близится к банкротству. Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о том, что компания в более-менее стабильном состоянии. Значение 0,5–0,8 показывает устойчивое состояние компании.
