Что такое диверсификация и как она помогает снижать риски в разных сферах

Представьте, что весь доход компании зависит от одного продукта или ситуации в одной отрасли. Из-за снижения спроса или кризиса в сфере можно потерять всю прибыль. От таких проблем защищает диверсификация. Когда есть несколько источников дохода или направлений, бизнес спокойнее переживает трудности. В статье кратко расскажем, что такое диверсификация простыми словами, что можно диверсифицировать и как. В теме нам помог разобраться серийный предприниматель, основатель OkoCRM Александр Завьялов. 

Диверсификация — способ снизить риски за счёт распределения усилий или ресурсов между разными направлениями. Это означает не класть все яйца в одну корзину. Например, если одно направление бизнеса пойдёт не так, другие помогут удержать ситуацию под контролем.

Чаще всего о такой стратегии говорят в бизнесе и финансах, но идея работает везде. Её используют, чтобы не зависеть от одного источника дохода, одного продукта, одного рынка или даже одного поставщика. Главная цель — сделать положение устойчивее: когда в одном месте возникают сложности, в других всё продолжает работать.

Какие задачи решает стратегия распределения ресурсов:

• снижает зависимость от одного источника
• помогает спокойнее реагировать на перемены
• даёт возможность использовать новые возможности
• поддерживает стабильность в долгосрочной перспективе

Есть такие типы стратегий распределения ресурсов:

1. Связанная — когда новое направление близко к тому, с чем уже связан бизнес. Или в новом направлении используют текущие ресурсы: оборудование, навыки сотрудников, клиентскую базу, каналы продаж. Так проще запускать что-то новое
2. Несвязанная — это выход в другую сферу, где почти нет общих ресурсов и навыков. Этот подход используют, чтобы не зависеть от одной отрасли
3. Горизонтальная — стратегия, при которой вы расширяете ассортимент, добавляете похожие товары или услуги
4. Вертикальная — движение вверх или вниз по цепочке создания продукта: ближе к сырью или ближе к конечному покупателю

Пример горизонтальной стратегии — Coca-Cola. Coca-Cola начала выпускать разнообразные напитки, расширила ассортимент и закрепилась на рынке. А вертикальную стратегию используют в Apple. Они выпускают не только ноутбуки, но и комплектующие к ним вроде процессоров — движение вниз по цепочке.

Диверсификация простыми словами — способ снизить риски за счёт распределения усилий или ресурсов между разными направлениями. Если кратко, это означает не класть все яйца в одну корзину. Например, если одно направление бизнеса пойдёт не так, другие помогут удержать ситуацию под контролем.

Чаще всего о такой стратегии говорят в бизнесе и финансах, но идея работает везде. Её используют, чтобы не зависеть от одного источника дохода, одного продукта, одного рынка или даже одного поставщика. Главная цель — сделать положение устойчивее: когда в одном месте возникают сложности, в других всё продолжает работать.

Допустим, человек не хранит все сбережения на обычном счёте, а часть кладёт на вклад, часть инвестирует в различные ценные бумаги, ещё немного оставляет в валюте. Если курс одной валюты упадёт или какая-то компания покажет плохие результаты, остальные вложения сгладят потери

Или диверсификация бизнеса — это когда небольшая пекарня, которая раньше продавала только хлеб, добавляет в ассортимент торты, печенье и булочки. Теперь её выручка зависит не от одной категории товаров. Если спрос на хлеб временно снизится, продажи десертов и напитков поддержат пекарню.

Или, например, организация, которая продавала товары только в своём городе, начинает работать в соседних регионах и запускает онлайн-продажи. Теперь она не так сильно зависит от ситуации в одном городе. Если в каком-то регионе спрос просядет, его можно компенсировать за счёт других каналов продаж.

Стратегия распределения ресурсов нужна, чтобы продумать для себя запасной план и перестраховаться. Если вдруг что-то пойдёт не по плану, у вас будут другие варианты, которые вас поддержат. 

Допустим, вы работаете в офисе и вас сокращают. Вы остаётесь без работы и без дохода. Но если у вас есть подработка или дополнительные источники дохода, то без денег вы уже не останетесь.

Кратко о том, какие задачи решает стратегия распределения ресурсов:

• Снижает зависимость от одного источника. Когда доход или результат держатся на чём‑то одном, любая перемена может привести к серъёзным последствиям. Например, фрилансер, который раньше брал заказы только на дизайн сайтов, добавляет в работу оформление соцсетей и создание презентаций. Если на сайты временно станет меньше спроса, он сможет зарабатывать на других услугах
• Помогает спокойнее реагировать на перемены. Допустим, магазин одежды делает ставку не только на офлайн‑продажи, но и на маркетплейс. Если поток людей в торговом центре упадёт, часть выручки сохранится за счёт онлайн‑продаж
• Даёт возможность использовать новые возможности. Когда ресурсы и внимание распределены по разным направлениям, проще заметить перспективные ниши и попробовать что‑то новое без риска
• Поддерживает стабильность в долгосрочной перспективе. Даже если отдельные направления время от времени показывают слабый результат, общий уровень держится на приемлемом уровне. Так, инвестор не вкладывает деньги только в одну отрасль, а собирает портфель из акций компаний из разных сфер. Если в одной отрасли случится спад, другие могут расти и уравновесят ситуацию

Диверсификация по классам активов

Деньги можно вложить в:

• Акции и облигации. Инвестор не хранит все средства на счёте, а часть вкладывает в ценные бумаги, ещё часть — в облигации. Если рынок ценных бумаг просядет, облигации могут вести себя спокойнее и частично компенсируют снижение
• Недвижимость и фонды. Человек покупает не только квартиру для сдачи, но и вкладывается в инвестиционные фонды
• Драгоценные металлы и золото. Золото не обесценивается даже во время кризисов, как и драгоценные металлы, оно защищено от инфляции

Диверсификация по отраслям

Деньги можно вкладывать в ценные бумаги организаций из разных сфер. У каждой отрасли свои циклы: одна растёт в кризис, другая — в спокойные времена. Если вложить деньги только в одну отрасль, любые проблемы в ней сильно ударят по портфелю.

Поэтому можно купить ценные бумаги организаций из сферы энергетики, добывающей промышленности, строительства, финансовых услуг. К примеру, нефтяной кризис может обвалить часть ценных бумаг инвестора, но акции других организаций не дадут потерять слишком много.

В предпринимательстве это выглядит иначе. Организация может не просто расширять ассортимент, а заходить в смежные или другие сферы. Например, сеть кофеен запускает доставку готовых обедов. Так она начинает зарабатывать не только на напитках.

Диверсификация по странам

Можно инвестировать в активы других стран. Сейчас у российских инвесторов нет прямого доступа к американским и европейским биржам, но можно действовать через посредников — зарубежных брокеров. Или покупать облигации на китайских, индийских или казахстанских биржах.

Инвестиции в ценные бумаги организаций из разных государств нейтрализует риски. Если на одном рынке начнётся спад, другой может держаться лучше, и ценные бумаги не обрушатся все разом.

Также можно действовать и в бизнесе. Допустим, производитель товаров продаёт продукцию не только внутри своей страны, но и экспортирует в два‑три соседних государства. Если спрос в одном регионе временно упадёт, выручку поддержат другие направления.

Диверсификация валют

Можно держать деньги в разных валютах. Допустим, человек хранит часть денег в рублях, часть — в долларах, ещё немного — в юанях или другой валюте. Когда рубль слабеет, доля в иностранной валюте помогает сохранять стабильность накоплений.

Связанная диверсификация

Если простыми словами, это когда новое направление близко к тому, с чем уже связан бизнес. Или в новом направлении используют текущие ресурсы: оборудование, навыки сотрудников, клиентскую базу, каналы продаж. Так проще запускать что-то новое.

Например, пекарня, у которой хорошо идут продажи свежего хлеба, запускает линейку полуфабрикатов для выпечки: теста для пиццы, слоёного теста, замороженных круассанов. Направление смежное, у организации частично есть оборудование и сотрудники для нового направления работы.

Несвязанная диверсификация

Это выход в совершенно другую сферу, где почти нет общих ресурсов и навыков. Этот подход используют, чтобы не зависеть от одной отрасли. Запускать новое направление сложнее и дороже, но если всё получится, организация не будет зависеть от проблем в одном сегменте.

Допустим, производитель мебели, у которого налажено производство шкафов и кухонь, решает открыть пирожковую. Это совсем другое направление: другие клиенты, другие процессы, другие требования. Но если в мебельном сегменте начнётся спад, пирожковая может поддержать общий доход предпринимателя.

Горизонтальная диверсификация

Это стратегия, при которой вы расширяете ассортимент, добавляете похожие товары или услуги. Допустим, бренд детской одежды, который выпускает футболки и штаны, добавляет в ассортимент рюкзаки и школьные пеналы. 

Клиенты остаются те же — родители, которые покупают вещи для детей, а линейка товаров становится шире. Или бренд может выпустить линейку одежды для конкретного сегмента — коллекцию по мотивам Minecraft для любителей этой игры.

Вертикальная диверсификация

Это движение вверх или вниз по цепочке создания продукта: ближе к сырью или ближе к конечному покупателю. Так организация берёт под контроль больше этапов и меньше зависит от подрядчиков или посредников.

Допустим, фермерское хозяйство, которое раньше только выращивало клубнику, открывает цех по производству варенья и небольшую линию заморозки ягод. Теперь оно не просто продаёт сырьё, а выпускает готовый продукт. Это движение вверх по цепочке.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Это способ распределить деньги между разными инструментами в инвестиционном портфеле, чтобы не потерять всё из‑за проблем в одной отрасли или с конкретными активами.

Если кратко, главная идея простая: не вкладывать все деньги только в ценные бумаги или только в золото, а собрать набор активов. Тогда, если один инструмент подешевеет, другие могут остаться стабильными или даже вырасти и сгладить потери.

Например, инвестор делит капитал так: часть идёт в ценные бумаги — они могут приносить более высокий доход, но сильнее колеблются, а часть — в облигации, которые обычно ведут себя спокойнее. 

Диверсификация бизнеса и производства

Диверсификация деятельности — это возможность сделать организацию устойчивее за счёт нескольких направлений работы. Например, предприниматель не полагается только на один продукт, рынок или канал продаж. 

Он расширяет ассортимент, выходит на рынки соседних стран или расширяет сегменты на текущем рынке. Тогда если с одним направлением возникнут сложности, другие поддержат выручку и прибыль.

В отличие от инвестиционного подхода диверсификация производства — это не про распределение денег, а про распределение усилий, мощностей и ресурсов. Топ-менеджмент вкладывается в несколько направлений и снижает риски. Проблемы в одном сегменте остановят всю деятельность.

Например, в организации создают отдельную структуру, которая занимается новым направлением. Она использует ресурсы материнской организации: бренд, технологии, команду. Создание дочерних организаций в смежных сферах позволяет быстро запустить новое дело без больших затрат на раскрутку.

Преимущества диверсификации

✅ Снижает вероятность серьёзных потерь. Если одно направление перестаёт приносить доход, другие могут его компенсировать. Например, у инвестора в портфеле есть ценные бумаги и облигации: когда рынок акций падает, облигации держатся стабильнее, и общий убыток оказывается меньше.

✅ Делает результаты более предсказуемыми. За счёт разных источников дохода или вложений колебания сглаживаются. Магазин, который продаёт товары и офлайн, и на маркетплейсах, реже сталкивается с резким провалом выручки. Если в офлайне спрос упадёт, онлайн поддержит продажи.

✅ Даёт доступ к новым возможностям. Диверсификация позволяет пробовать разные ниши и рынки, не ставя под угрозу основное дело. 

✅ Помогает не зависеть от одного фактора. Организация или инвестор меньше зависят от изменений в одной отрасли, стране или активах. Если производитель работает сразу с несколькими регионами, спад спроса в одном из регионов не оставит его без дохода.

Недостатки диверсификации

❌ Нужно больше ресурсов. Чтобы развивать несколько направлений, нужны деньги, время и люди. Это дополнительные расходы на производство, маркетинг и управление. А для инвестора — комиссии, налоги и усилия для анализа разных инструментов.

❌ Сложнее контролировать несколько направлений. Чем больше направлений, тем труднее следить за каждым и вовремя замечать проблемы. К примеру, руководитель организации может потерять фокус. Он сконцентрируется на 2-3 проектах, а другие получат слишком мало внимания. И общая эффективность снизится.

❌ Не спасает от системных угроз. Если проблема затрагивает весь рынок или экономику целиком, например, сильный кризис, диверсификация почти не помогает. Все активы или направления могут пострадать одновременно, и распределить риски не получится.

Новички часто думают, что чем больше направлений или инструментов — тем надёжнее. Но без плана можно допустить критические ошибки. Ниже — кратко про самые частые примеры, как они проявляются.

Пытаются охватить слишком много сразу. Человек хочет защититься от опасностей и раскидывает деньги по десяткам разных активов: криптовалюта, вклады, золото. Например, начинающий инвестор покупает ценные бумаги из 15 разных отраслей, не разбираясь в каждой. Если где‑то возникнут проблемы, он не успеет вовремя среагировать.

Диверсифицируют без цели и срока. Распределение ресурсов должно решать конкретную задачу: накопить на квартиру, поддерживать стабильный доход, обезопасить доходы предпринимателя. Если цели нет, сложно понять, какие инструменты нужны.

Пытаются копировать чужой успех без учёта своих ресурсов. В организации видят, что у конкурентов хорошо идут новые направления, и быстро запускает похожие проекты. Но если нет, например, каналов сбыта, новые продукты не раскупают и организация не получает прибыль.

Не проверяют совместимость направлений. Разные проекты могут мешать друг другу. Например, организация запускает два похожих продукта для одной аудитории, но с разной ценовой политикой. Более дорогостоящий продукт оказывается непопулярен. В организации зря потратили деньги на его создание.

✅ Amazon. Amazon начинала как интернет-магазин по продаже книг. Постепенно она расширила ассортимент: добавила электронику, одежду, продукты. Но ключевым шагом стало создание облачной платформы. В 2006 году создатели компании запустили Amazon Web Services. 

Со временем AWS превратился в мощный самостоятельный бизнес. Сегодня он генерирует большую часть операционной прибыли всей корпорации. Когда в рознице возникают сложности, AWS помогает Amazon оставаться устойчивой.

✅ The Walt Disney Company. От анимационной студии Disney расширилась в смежные и новые направления: запустила кинопроизводство, стриминговую платформу Disney+, приобрела крупные студии Pixar, Marvel, Lucasfilm, 20th Century Fox, открыла тематические парки, начала выпускать потребительские товары. 

❌ Kodak. Kodak была лидером на рынке фотоплёнки. Она пыталась открывать новые направления, например, коммерческую печать или фармацевтику. Но это не сработало в качестве подстраховки.

Главная проблема, из-за которой компания обанкротилась, была в другом. В Kodak слишком долго колебались и не смогли вовремя перестроить всю экосистему под новый формат работы. Когда конкуренты вовсю разрабатывали цифровые фотоаппараты, в Kodak этим не занимались. В итоге нишу заняли конкуренты, такие как Canon, а в Kodak в 2012 году заявили о банкротстве. 

❌ Nokia. Будучи лидером на рынке кнопочных мобильных телефонов, Nokia не сумела вовремя адаптироваться к появлению смартфонов. Какое-то время Nokia выпускала смартфоны на собственной операционной системе. Они были не слишком популярны и проигрывали технике Apple и Samsung.

Nokia стремительно теряла долю на рынке. Попытки диверсифицироваться, перейдя на операционную систему Windows Phone оказались запоздалыми. В результате Nokia потеряла доминирующие позиции, и в 2013 году её мобильное подразделение купила Microsoft.

1. Начинайте с цели и метрик. Сначала кратко ответьте на вопрос: зачем вы диверсифицируетесь? Чаще всего цель этого экономического инструмента — снизить риски, выйти на новую аудиторию или использовать свободные ресурсы. Как только цель понятна, подберите чёткие показатели: ожидаемая выручка по новому направлению, срок окупаемости, доля в общей выручке, допустимая просадка в первые месяцы

2. Опирайтесь на сильные стороны организации. Лучше всего заходят направления, где можно использовать уже имеющиеся ресурсы: технологии, команду, бренд, клиентскую базу, логистику

3. Тестируйте на малом масштабе. Вместо того чтобы сразу вкладывать крупные суммы, запустите пилотный проект: ограниченную линейку, тестовые продажи в одном регионе, небольшой тираж, пробный канал сбыта

4. Учитывайте издержки и сложность управления. Такая стратегия почти всегда требует дополнительных расходов: на запуск, обучение, маркетинг, контроль качества, документооборот. Заранее посчитайте не только «видимые» траты, но и скрытые

5. Планируйте антикризисный сценарий для новых направлений. Любое новое дело поначалу менее устойчиво. Заранее продумайте, что вы будете делать, если новое направление не выйдет на планируемые показатели

Что значит «диверсифицировать» простыми словами

Простыми словами диверсификация или diversification означает, что не нужно полагаться на один источник дохода, один продукт или один рынок. Вместо этого ресурсы распределяют между несколькими направлениями, чтобы падение в одном месте не обрушило всё целиком. Например, человек не хранит все деньги на вкладе, а часть вкладывает в другие инструменты. Фирма не делает ставку только на один товар, а расширяет ассортимент. Или выходит на новые рынки.

Диверсификация нужна только большим компаниям

Нет. Она полезна и частному лицу, и фрилансеру, и небольшому предприятию. Для обычного человека это способ защитить сбережения, для самозанятого — не зависеть от одного заказчика, для небольшой организации — пережить спад спроса на главный продукт. Принцип везде один: несколько направлений надёжнее, чем одно.

Можно ли полностью убрать риски с помощью диверсификации

Нет, нельзя. Стратегия распределения ресурсов устраняет отдельные угрозы, но не даёт стопроцентной защиты. Она не спасёт от глобального кризиса, или от ошибок в управлении активами. Если простыми словами, её смысл — сделать ситуацию устойчивее, а не гарантировать отсутствие проблем.

Что такое диверсификация экономики

Диверсификация экономики — это когда страна или регион развивает сразу несколько разных отраслей, а не полагается на одну‑две. Например, если раньше экономика сильно зависела от продажи нефти, государство начинает поддерживать ещё и сельское хозяйство, IT, туризм, производство товаров. Так экономика становится устойчивее. Если в одной отрасли экономики возникнут проблемы, например, упадут цены на сырьё, другие будут генерировать прибыль. 

Нужно ли диверсифицироваться, если бизнес и так хорошо работает

Не обязательно, но разумно держать в голове возможные опасности. Если успех сильно зависит от одного фактора, например, от спроса в одном регионе или от одного крупного клиента, полезно продумать запасной вариант. Это не значит срочно запускать новые продукты, но стоит оценить, что может пойти не так и как можно подстраховаться.

Чем диверсификация отличается от простого расширения 

Расширение — это чаще про рост в том же направлении: больше товаров той же категории, больше точек в тех же городах. Диверсификация — больше про добавление разных направлений, которые снижают зависимость от одного рынка или продукта. Например, сеть кофеен, которая открывает ещё пять точек в том же городе — это расширение. Если она запускает доставку готовых обедов — это уже диверсификация.

*Ничего из сказанного в статье не является инвестиционной или любой другой рекомендацией. Эта информация носит общий информационный характер